過去十年，是集成電路產(chǎn)業(yè)最好的時光。在智能手機的量大、替換周期短的推動下，半導體產(chǎn)業(yè)有了爆發(fā)性的增長，也冒出來了很多新公司，尤其是中國大陸，在這波潮流的帶動下，興起了很多相關(guān)供應商。

但隨著智能手機創(chuàng)新乏力、銷售下滑，加上全球經(jīng)濟下行帶來的影響，智能手機產(chǎn)業(yè)衰落帶來的連鎖反應日益明顯。在天風國際知名分析師郭明日前發(fā)布iPhone XR不如預期，還有早前日經(jīng)傳出，蘋果認為目前不需要那么多產(chǎn)能，迫使富士康把為iPhone XR準備的60條生產(chǎn)線壓縮到45條，這較原先的產(chǎn)量少了20%到25%。另一家代工廠和碩也面臨同樣的狀況。這些消息在多日的醞釀之下，終于反映到了其供應商上。

日前，蘋果Face ID供應商Lumentum的暴跌，終于敲響了蘋果手機乃至整個智能手機市場供應商的警鐘。高盛今日早些時候也宣布將蘋果的iPhone產(chǎn)量調(diào)低6%更是坐實了這個趨勢；工信部最新的數(shù)據(jù)也指出，前十月，國內(nèi)的手機市場出貨量同比下降了15%。

對于相關(guān)廠商來說，這個十年的黃金時代也許真的要結(jié)束了。

智能手機引爆集成電路產(chǎn)業(yè)

在智能手機出現(xiàn)之前，沒有任何一個終端產(chǎn)品會像它這樣既有龐大的用戶技術(shù)，也有強烈的換機需求，甚至連技術(shù)更新方面，也是其他所有終端產(chǎn)品所罕見的。正是在這種大環(huán)境的驅(qū)動下，全球半導體產(chǎn)業(yè)步入了黃金時代。

2008年到2017年間，半導體供應商的市場份額的改變

根據(jù)statista的統(tǒng)計顯示（如上圖），過去十年穩(wěn)步增長的全球知名半導體公司中，高通和三星的增長最為明顯，這主要是得益于他們在智能手機相關(guān)芯片上的表現(xiàn)。眾所周知，高通憑借其獨特的授權(quán)模式還有深厚的產(chǎn)品技術(shù)積累，吃飽智能手機的紅利，這也推動他們的業(yè)績在過去的十年內(nèi)有了突飛猛進的增長；至于三星，也是面對同樣的狀況，特別是在去年面臨存儲供不應求的情況，三星更是將英特爾從坐了二十多年的全球半導體供應商龍頭座椅上趕了下來。如美光、SK海力士，也都是智能手機時代的受益者；

智能手機帶動的射頻需求，從某種程度看也成就了現(xiàn)在的新博通、Skyworks和Qorvo，國內(nèi)的慧智微。

另外還有MEMS麥克風的廠商，也是智能手機時代的直接受益者。無論是瑞聲科技還是歌爾聲學，他們都是依賴于蘋果，走上了事業(yè)的巔峰。智能手機的出現(xiàn)，也成就了如伯恩光學和藍思科技這樣的玻璃廠商。如果沒有智能手機的出現(xiàn)，相信他們也達不到今天的高度。

其他如WIFI、藍牙和電源供應商，在智能手機時代掙的盤滿缽滿，自然不在話下。

智能手機除了在傳統(tǒng)的半導體器件上推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，還在蘋果的帶領(lǐng)下，將現(xiàn)有的一些技術(shù)改造，推廣到手機上，又成就了一批廠商。

首先，智能手機導入的拍照功能，不但讓屢傳倒閉的索尼成功翻身，三星最近在這個領(lǐng)域也迅速崛起，這個領(lǐng)域國內(nèi)也成就了格科微和思特威的突圍而出。在鏡頭方面，也給了國內(nèi)的歐菲光和舜宇科技崛起的機會。

其次，蘋果在iPhone 5S上引入的指紋識別，帶動安卓陣型進入這個領(lǐng)域，這不但帶動了瑞典FPC的迅猛增長，也驅(qū)使國內(nèi)的匯頂科技攀上了高峰，成就了信煒科技、費恩格爾和思立微等一批公司；

再者，蘋果帶領(lǐng)整個智能手機產(chǎn)業(yè)進入OLED屏幕時代，這一方面成就了三星，另一方面也讓國內(nèi)如京東方、維信諾和天馬微等廠商順勢崛起，相關(guān)的OLED Driver芯片廠商的借東風，自不必說。

而從去年開始流行的Face ID，也一度使得如文章開頭提到的Lumentum，還有Finisar、asm、IQE，甚至代工廠穩(wěn)愗的繁榮。國內(nèi)如睿熙、華芯、縱慧芯光，還有奧比中廣都得益于這波潮流，倍受投資者青睞。

智能手機供應鏈的影響力，甚至可以從蘋果早兩年推出的AirPods引爆的國內(nèi)外TWS相關(guān)芯片供應商的崛起上略見一斑。至于其他如晶圓代工廠、設(shè)備供應商、OSAT、材料供應商等，也同樣受益于智能手機的發(fā)展。從某種程度上，智能手機還是當中某些廠商的重要支持。Intel在過去十年的業(yè)績再次印證了智能手機的巨大影響力。

而從上面介紹我們可以看到，國內(nèi)相關(guān)供應商在智能手機潮流中的崛起，是我國半導體相關(guān)產(chǎn)業(yè)在過去十年取得的最大成就。

根據(jù)IC insights的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2010年以來，IC設(shè)計市場的增長份額大部分來自大陸供應商。數(shù)據(jù)顯示，2010年，大陸只占據(jù)了5%的市場份額。但到了2017年，這個數(shù)字上升到了11%。如果統(tǒng)計進入全球前五十的芯片公司，2009年只有一家大陸公司，而到2017年，進入全球前五十的中國公司已經(jīng)有了十家。雖然這些廠商不一定都是手機供應商，但我們可以看到，排在前面的華為和紫光展銳，都是這個領(lǐng)域內(nèi)的佼佼者，在全球也能排得上號，但這在過去，是很少見的。

進入世界排名前五十的中國芯片商合計廠商對比（2009VS2017）

黃金時代到了結(jié)束的時候？

雖然近幾年，媒體一直在鼓吹智能手機時代將結(jié)束了，但相關(guān)供應商似乎還在增長。但隨著智能手機廠商和供應商表現(xiàn)的一再下滑，似乎這個黃金時代真的要結(jié)束了。

近日，蘋果供應商伯恩光學裁員萬人的消息傳遍了整個朋友圈，據(jù)稱這是因為蘋果系訂單減少造成的惡果。因為蘋果一飛沖天的藍天科技，今年三季度扣非后的凈利潤勁減109%，公司過去一年的股價急速下滑，也和智能手機的不景氣脫不了關(guān)系。

藍思科技過去一年的股價走勢

另一個因為蘋果成名的瑞聲科技的表現(xiàn)也不理想。

根據(jù)公司Q3的財報顯示，他們今年三季度公司收入48.69億元人民幣，同比下滑8.5%；凈利潤為9.73億元人民幣，同比下滑28.7%。統(tǒng)計其前9個月的收入、利潤也同樣出現(xiàn)了同比下滑。在Q3業(yè)績公布之后，公司當天下滑了8%。

對于公司業(yè)績的疲軟，瑞聲科技給出的回復是：“在今年前三季度，全球智能手機市場持續(xù)疲弱，對公司造成負面影響。”申萬宏源也表示，瑞聲科技主要業(yè)務(wù)線在短期將受到競爭加劇及手機廠商出貨量下滑影響。此外，混合式鏡頭進展也是低于市場預期。如果看公司過去一年的股價走勢，同樣慘不忍睹。

瑞聲科技過去一年的股價走勢

而前面提到的Lumentum更是創(chuàng)造了股價一日暴跌32%的悲劇，進而連累英國芯片制造商IQE Plc發(fā)出警告，指出該公司本年度的財務(wù)業(yè)績可能會下降。其他供應商也都迎來了不同程度的下跌。

據(jù)每日經(jīng)濟新聞不完全統(tǒng)計，美國時間11月12日，蘋果供應商Universal Display收跌13.07%，凌云半導體收跌13.86%，Synaptics收跌8.21%，Qorvo收跌6.38%。而昨日開盤的亞洲相關(guān)供應商，表現(xiàn)也讓產(chǎn)業(yè)鏈觸目驚心。其中鴻海低開2.4%，JapanDisplay早盤一度跌8%，TDK跌8.25%，阿爾卑斯電氣跌6.49%，村田制作所跌4.12%。

Lumentum過去五日的價格走勢

聯(lián)想到蘋果因為不采用高通基帶，還有整體市場走弱的影響，導致高通多年來首次虧損；蘋果棄用Imagination GPU，導致其拆分賣盤；Dialog擔憂丟失蘋果，而接受其入股。種種跡象表明，對于很多供應商來說，如果錯失了蘋果，錯失了智能手機，他們或會需要很長時間來復蘇。

加速尋找下一波增長點迫在眉睫

對于這些依賴于智能手機的廠商來說，快速尋找下一波增長點，是他們需要面臨的一個重大挑戰(zhàn)。之前高通對NXP發(fā)起的巨額收購，就是奔著這個目標而來。雖然由于各種原因，這個交易最后折戟，但芯片設(shè)計巨頭一直沒有放松他們的轉(zhuǎn)型策略，在物聯(lián)網(wǎng)、汽車和射頻等多個領(lǐng)域拓展。而這也能為手機半導體供應商做一個指導。

對于未來的增長展望，物聯(lián)網(wǎng)帶動的處理器、傳感器、連接器和數(shù)據(jù)等需求，自然是大家關(guān)注的重點。

而據(jù)ICinsights發(fā)表的分析報告顯示，在未來幾年，汽車半導體市場會是最強勁的芯片終端應用市場。根據(jù)該公司預測，從2016年到2021年之間，車用電子系統(tǒng)銷售額將以5.4%的復合年成長率（CAGR）成長。

他們指出，這一成長勢能來自于市場對于車用電子系統(tǒng)的需求日益增加，同時也越來越關(guān)注于自動駕駛車、V2V和V2I通訊，以及車載安全性、便利性和環(huán)保功能和對于電動車需求帶來的功率器件增長。

不同電子系統(tǒng)的年復合增長率比較

而意法半導體CEO在日前接受半導體行業(yè)觀察采訪時也提到，除了汽車外，工業(yè)市場也將會成為半導體關(guān)注的一個重點市場。其他無論是AI、AR/VR，也都會成為半導體公司盯緊的發(fā)展重點。

對于上述提到企業(yè)的CEO來說，現(xiàn)在是考驗他們的關(guān)鍵時刻了。